19/12/2011 - Pacific Rubiales Anuncia Los Resultados De Su Oferta De Intercambio De Bonos Senior

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TORONTO, CANADÁ, Lunes 19 de Diciembre de 2011 - Pacific Rubiales Energy Corp. (TSX: PRE; BVC: PREC) (la Compañía) anunció hoy los resultados del Periodo de Intercambio Anticipado (según se define a continuación) de la oferta de intercambio que inició el 5 de Diciembre de 2011, mediante la cual sus bonos senior de US$ 450 millones con cupón de 8.750% con vencimiento en el 2016 (CUSIP Nos. 69480U AB3 (Regla 144A) y C71058 AA6 (Reg. S) y ISIN Nos. US69480UAB35 (Regla 144A) y USC 71058AA68 (Reg. S)) (los “Bonos Existentes”) pueden ser intercambiados por Bonos Senior recién emitidos con denominación en dólares de los Estados Unidos con cupón de 7.25% con vencimiento en el 2021(los “Nuevos Bonos”).

Pacific Rubiales también anunció hoy la prórroga de la fecha de vencimiento de la oferta de intercambio del 2 de Enero de 2012 a las 11:59 p.m. (Hora de Toronto) hasta el 3 de Enero de 2012 (la “Fecha de Caducidad”), y la extensión del derecho de recibir un pago por participación anticipada hasta la Fecha de Caducidad.

Al momento de terminación del periodo de intercambio anticipado de la oferta de intercambio, el cual inició el 5 de Diciembre de 2011 y cerró el 16 de Diciembre de 2011 a las 5:00 p.m. (Hora de Toronto) (la “Fecha de Participación Anticipada”), US$336.4 millón del total del capital de Bonos Existentes fueron válidamente presentados y aceptados a cambio de Nuevos Bonos. Esto representa aproximadamente 74.75% del total de Bonos Existentes circulantes.

En conjunción con la oferta de intercambio, la Compañía adicionalmente solicitó consentimiento para enmiendas propuestas al acuerdo de crédito que regula los Bonos Existentes. Las enmiendas propuestas serán adoptadas como resultado de la obtención de los consentimientos requeridos de una mayoría del total de capital de los Bonos Existentes.

Los Tenedores Elegibles (según se define a continuación) que entregaron sus Bonos Existentes durante el Periodo de Intercambio Anticipado recibirán, como intercambio por cada US$ 1.000 de capital de Bonos Existentes, un total de capital de Nuevos Bonos igual a US$ 1.150, que incluye el pago por participación anticipada de US$ 30.

Los Tenedores Elegibles que ofrezcan válidamente sus Bonos Existentes y otorguen sus consentimientos después de la Fecha de Participación Anticipada pero antes de la Fecha de Caducidad originalmente no eran elegibles para recibir el pago por participación anticipada, pero eran elegibles para recibir solamente el precio de intercambio de US$ 1.120 de capital de Nuevos Bonos por cada US$ 1.000 de capital de Bonos Existentes entregados válidamente y aceptados. Sin embargo, la Compañía ha anunciado que extenderá el derecho de recibir el pago de participación anticipada a los Tenedores Elegibles que válidamente entreguen sus Bonos Existentes en o antes de la Fecha de Caducidad.

Los Nuevos Bonos serán obligaciones directas, sin garantías y subordinadas y clasificadas pari passu sin preferencia ellas mismas. Los Nuevos Bonos devengarán interés a una tasa anual de 7,25% sobre el monto de capital circulante, pagaderos cada semestre vencido cada 12 de Junio y 12 de Diciembre de cada año, iniciando el 12 de Junio de 2012. Los Nuevos Bonos se vencen el 12 de Diciembre de 2021. La oferta de intercambio y solicitud de consentimiento se formula únicamente a tenedores de Notas Existentes: (a) que sean “compradores institucionales certificados,” o “QIBs,” según lo define la Regla 144A de la Ley de Títulos Valores de 1933, y sus enmiendas (la “Ley de Títulos Valores”); y (b) fuera de los Estados Unidos de América a tenedores de Bonos Existentes que sean personas no clasificadas como “Personas de los EEUU,” según la definición estipulada en el Reglamento S de la Ley de Títulos Valores, y quienes sean elegibles para participar en la oferta de intercambio y solicitud de consentimiento de conformidad con las leyes de títulos valores de la jurisdicción en la cual se encuentran. Los Tenedores de la Notas Existentes que: (i) sean elegibles para participar en la oferta de intercambio y solicitud de consentimiento de conformidad con al menos una de las condiciones precedentes; y (ii) poseían Notas Existentes a la Fecha de Caducidad se denominas como “Tenedores Elegibles” en el presente documento.

Ni la Oferta de Intercambio o la Solicitud de Consentimiento, ni los Nuevos Bonos han sido registrados y no serán registrados bajo la Ley de Títulos Valores, o bajo las leyes de títulos de ninguna otra jurisdicción. Los Nuevos Bonos no podrán ser ofrecidos dentro de los Estados Unidos o a, o para la cuenta o beneficio de personas de EEUU, excepto a Tenedores Elegibles en cumplimiento con la sección 4(2) o Reglamento S bajo la Ley de Títulos Valores, según aplique. Solo los Tenedores Elegibles están autorizados para recibir o revisar la declaración de la oferta de intercambio y solicitud de consentimiento o de participar en la oferta de intercambio y solicitud de consentimiento. En Canadá, solo podrán participar en la oferta de intercambio y la solicitud de consentimiento, o en la oferta de Bonos Nuevos. Ni la oferta de intercambio, ni la solicitud de consentimiento ni los Nuevos Bonos serán ofrecidos a residentes no determinados en Colombia o a más de 100 residentes determinados en Colombia. Para una discusión de algunas de las implicaciones de impuesto relacionadas con la oferta de intercambio, se auspicia que los Tenedores Elegibles revisen el memorándum de oferta aplicable de fecha 5 de Diciembre de 2011. Los Tenedores Elegibles deberían consultar a sus propios asesores de impuestos con relación a las consecuencias de impuesto atribuibles a la oferta de intercambio.

Global Bondholder Services Corporation ha sido designada como el agente de información e intercambio para la oferta de intercambio y solicitud de consentimiento. Los Tenedores podrán contactar al agente de información e intercambio sin costo de conexión al (866) 795-2200.
Pacific Rubiales, una compañía Canadiense productora de gas natural y crudo pesado posee el 100 por ciento de Meta Petroleum Corp., una compañía petrolera Colombiana operadora de los Bloques Rubiales y Piriri en la Cuenca de Los Llanos en asociación con Ecopetrol S.A., la compañía estatal petrolera de Colombia, y el 100 por ciento de Pacific Stratus Energy Corp, la cual opera el campo de gas natural La Creciente. La Compañía está enfocada en la identificación de oportunidades primordialmente en la Cuenca de Los Llanos Orientales de Colombia al igual que otras áreas en Colombia y en el norte del Perú. Pacific Rubiales tiene participación en la operación de 46 bloques en Colombia, Perú y Guatemala.

Las acciones ordinarias de la Compañía se cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto y la Bolsa de Valores de Colombia bajos lo símbolos de cotización PRE and PREC, respectivamente.

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Vicepresidente Ejecutivo, Relaciones con los Inversionistas
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Gerente, Relaciones con los Inversionistas
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(647) 428-7035

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Este comunicado de prensa contiene información con miras al futuro. Toda declaración, diferente a hechos históricos, que se ocupe de actividades, eventos o acontecimientos los cuales la compañía cree, espere o anticipe que sucederán o puedan suceder en el futuro (incluyendo, sin limitación a, declaraciones referentes a estimativos y/o suposiciones con respecto a la producción, ingreso, flujo de caja y costos, estimativos de reservas y recursos, reservas y recursos potenciales y los planes y objetivos de exploración y desarrollo) son información con miras al futuro. Esta información con miras al futuro refleja las expectativas o creencias actuales de la Compañía con base en la información actualmente disponible. La información con miras al futuro está sujeta a un sinnúmero de riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados reales de la Compañía difieran de manera importante de aquellos discutidos en la información con miras al futuro, e incluso aún sí dichos resultados reales se materializan completamente o se materializan en buena medida, no se puede garantizar que estos tengan las consecuencias o efectos esperados sobre la Compañía. Los factores que pueden hacer que los resultados o eventos reales difieran sustancialmente de las expectativas actuales incluyen, entre otros los siguientes: la incertidumbre sobre los estimados de capital y costos de operación, estimados de producción y el retorno económico estimado; la posibilidad que las circunstancias reales difieran de los estimados y presunciones; fracaso en establecer las reservas y recursos estimados; fluctuación en los precios del petróleo y las tasas de cambio; inflación, cambios en los mercados bursátiles; acontecimientos políticos en Colombia, Guatemala o Perú; cambios en los reglamentos que afectan las actividades de la compañía; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y costos del financiamiento futuro necesario; las incertidumbres inherentes a la interpretación de los resultados de las perforaciones y otros datos geológicos; y los demás riesgos divulgados bajo el título “Factores de Riesgo” y en otras secciones del Formulario Anual de Información fechada Marzo 12 de 2010 radicado en SEDAR at www.sedar.com. Cualquier información con miras al futuro habla solo a partir de la fecha en la cual se emitió, y excepto como lo requieran las leyes aplicables a los títulos valores, la compañía descarta cualquier intento u obligación de actualizar cualquier información con miras al futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la Compañía cree que las presunciones inherentes a la información con miras al futuro son razonables, dicha información con miras al futuro no es garantía del desempeño futuro y por consiguiente no se debe otorgar indebida confianza a dicha información debido a la incertidumbre inherente a la misma.