30/11/2011 - Pacific Rubiales Anuncia Los Resultados Del Incentivo Temporal De Incremento En La Tasa De Conversión Para Sus Bonos Convertibles En Acciones

NO DISPONIBLE PARA SU DISTRIBUCIÓN A LOS MEDIOS DE COMUNICACIÓN DE LOS ESTADOS UNIDOS O PARA SU DIFUSIÓN EN DICHO PAÍS

TORONTO, CANADÁ, Miércoles, Noviembre 30 de 2011 - Pacific Rubiales Energy Corp. (TSX: PRE; BVC: PREC) anunció hoy los resultados del incentivo temporal de incremento en la tasa de conversión para sus Bonos Convertibles en acciones por valor de CAD $ 240 millones, al 8% , sin garantías y subordinados, con fecha de vencimiento agosto 29 de 2013 (los ”Bonos Convertibles”).

Según el anuncio emitido el 25 de octubre del presente año, la Compañía ofreció a los titulares la oportunidad para que de manera voluntaria convirtieran sus Bonos Convertibles durante el periodo comprendido entre el 9 de Noviembre de 2011 y las 5:00 p.m. (Hora de Toronto) del 29 de Noviembre de 2011 (el “Periodo de Conversión Anticipada”) a una tasa de conversión incrementada equivalente a 86.5733 acciones ordinarias por cada $1,000 del monto del capital de los Bonos Convertibles (la “Tasa Incentivo de Conversión”) Durante el Periodo de Conversión Anticipada, CAD$[216.6] millones o [90.7]% de los Bonos Convertibles fueron convertidos de manera anticipada, lo cual representa una emisión de [18,751,776] acciones ordinarias en el capital de la Compañía. La dilución total para los accionistas actuales de la Compañía equivale al [7]% aproximadamente, de los cuales menos del 1% es el resultado del incentivo.

Los titulares de los Bonos Convertibles quienes no hayan convertido sus Bonos Convertibles anticipadamente durante el Periodo de Conversión Anticipada no tendrán derecho al beneficio de la Tasa Incentivo de Conversión y no recibirán las acciones ordinarias adicionales Para mayor información sobre algunos de los temas referentes al impuesto federal sobre la renta en Canadá, relacionados con la conversión de los Bonos Convertibles, lo invitamos cordialmente a ver el prospecto de emisión final fechado el 22 de agosto de 2008, bajo el cual se emitieron los Bonos Convertibles, y que se encuentra disponible en la página Web de la Compañía www.pacificrubiales.com.

Los titulares deben consultar a sus propios asesores fiscales en referencia a las consecuencias impositivas atribuibles a la conversión de sus Bonos Convertibles.

RBC Capital Markets Inc., actuó como asesor financiero de la Compañía con respecto a esta transacción. La Compañía ha contratado a Kingsdale Shareholder Services Inc. (“Kingsdale”) como representante legal.

Pacific Rubiales, una compañía Canadiense productora de gas natural y crudo pesado posee el 100 por ciento de Meta Petroleum Corp., una compañía petrolera Colombiana operadora de los Bloques Rubiales y Piriri en la Cuenca de Los Llanos en asociación con Ecopetrol S.A., la compañía estatal petrolera de Colombia, y el 100 por ciento de Pacific Stratus Energy Corp, la cual opera el campo de gas natural La Creciente. La Compañía está enfocada en la identificación de oportunidades primordialmente en la Cuenca de Los Llanos Orientales de Colombia al igual que otras áreas en Colombia y en el norte del Perú. Pacific Rubiales tiene participación en la operación de 46 bloques en Colombia, Perú y Guatemala.

Las acciones ordinarias de la Compañía se cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto y la Bolsa de Valores de Colombia bajos lo símbolos de cotización PRE and PREC, respectivamente.

PARA MAYOR INFORMACIÓN

Christopher LeGallais
Vice Presidente Ejecutivo, Relaciones con los Inversionistas
(647) 295-3700

Carolina Escobar V
Gerente, Relaciones con los Inversionistas
(57 1) 628 3970

Belinda Labatte
(647) 428-7035

Anotación Cautelar Concerniente a la Información con Miras al Futuro
Este comunicado de prensa contiene información con miras al futuro. Toda declaración, diferente a hechos históricos, que se ocupe de actividades, eventos o acontecimientos los cuales la compañía cree, espere o anticipe que sucederán o puedan suceder en el futuro (incluyendo, sin limitación a, declaraciones referentes a estimativos y/o suposiciones con respecto a la producción, ingreso, flujo de caja y costos, estimativos de reservas y recursos, reservas y recursos potenciales y los planes y objetivos de exploración y desarrollo) son información con miras al futuro. Esta información con miras al futuro refleja las expectativas o creencias actuales de la Compañía con base en la información actualmente disponible. La información con miras al futuro está sujeta a un sinnúmero de riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados reales de la Compañía difieran de manera importante de aquellos discutidos en la información con miras al futuro, e incluso aún sí dichos resultados reales se materializan completamente o se materializan en buena medida, no se puede garantizar que estos tengan las consecuencias o efectos esperados sobre la Compañía. Los factores que pueden hacer que los resultados o eventos reales difieran sustancialmente de las expectativas actuales incluyen, entre otros los siguientes: la incertidumbre sobre los estimados de capital y costos de operación, estimados de producción y el retorno económico estimado; la posibilidad que las circunstancias reales difieran de los estimados y presunciones; fracaso en establecer las reservas y recursos estimados; fluctuación en los precios del petróleo y las tasas de cambio; inflación, cambios en los mercados bursátiles; acontecimientos políticos en Colombia, Guatemala o Perú; cambios en los reglamentos que afectan las actividades de la compañía; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y costos del financiamiento futuro necesario; las incertidumbres inherentes a la interpretación de los resultados de las perforaciones y otros datos geológicos; y los demás riesgos divulgados bajo el título “Factores de Riesgo” y en otras secciones del Formulario Anual de Información fechada Marzo 12 de 2010 radicado en SEDAR at www.sedar.com. Cualquier información con miras al futuro habla solo a partir de la fecha en la cual se emitió, y excepto como lo requieran las leyes aplicables a los títulos valores, la compañía descarta cualquier intento u obligación de actualizar cualquier información con miras al futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la Compañía cree que las presunciones inherentes a la información con miras al futuro son razonables, dicha información con miras al futuro no es garantía del desempeño futuro y por consiguiente no se debe otorgar indebida confianza a dicha información debido a la incertidumbre inherente a la misma.