26/09/2011 - Aviso A Los Accionistas Y Titulares De Las Obligaciones Convertibles

23 de Septiembre de 2011

Para: Equity Financial Trust Company
200 University Avenue, Suite 400
Toronto, Ontario M5H 4H1
Atención: Carol Mikos

Titulares de las Obligaciones Convertibles, Subordinadas y sin Garantía de 8% con vencimiento el 29 de Agosto de 2013

2011 Pago de Dividendos del Tercer Trimestre

De conformidad con la Sección 4.7 del instrumento (el “Instrumento”) entre Pacific Rubiales Energy Corp. (la “Compañía”) y Equity Financial Trust Company (antes conocida como Equity Transfer & Trust Company) (el “Administrador”) con fecha 28 de agosto de 2008 que rige las obligaciones convertibles, subordinadas y sin garantía de 8% con vencimiento el 29 de agosto de 2013 (las “Debentures”), la Compañía desea notificar al Administrador y a los titulares de las Debentures de un ajuste a la Tasa de Conversión como resultado de los dividendos pagados por la Compañía a los accionistas de la Compañía por un monto total de US$100 millones.

Al momento del pago de los dividendos del tercer trimestre en o cerca del 30 de septiembre de 2011, la Tasa de Conversión se ajustará a 77.9359 Acciones por cada $1.000 monto de capital de Títulos, sobre la base de $12,83 por Acción, según se ajuste periódicamente de conformidad con las disposiciones del presente Instrumento.
Los términos utilizados en mayúscula no definidos en la presente notificación tendrán los significados respectivos que se les atribuye en el Instrumento.

Sinceramente,

“Peter Volk”

Peter Volk
Consultor Jurídico y Secretario