21/01/2010 - Pacific Rubiales Anuncia la Conclusion Exitosa de la Primera Etapa de la Operacion para el Ejercicio Anticipado de los Warrants (Derecho de Adquisicion de Acciones) con un Ingreso Bruto de C$ 273 millones

Toronto, Ontario, Jueves 21 de Enero de 2010 – Pacific Rubiales Energy Corp. (TSX: PRE; BVC: PREC) anunció hoy la conclusión exitosa de la primera etapa de la operación para el ejercicio anticipado de los warrants la cual comenzó en diciembre 14 de 2009. A partir de las 5: 00 p.m. (Hora del Este) de enero 20 de 2009 (el ultimo día del periodo de ejerció anticipado  que permitía a los titulares ejercer sus warrants al precio reducido de C$6.30) se habían ejercido 43.297.309 warrants, es decir, una tasa de intercambio del 97.8%, lo cual representa un producto bruto de aproximadamente C$273 millones para la compañía. Dado que un numero mayor al requerido 66 2/3% de los warrants en circulación al comienzo de la operación fueron ejercidos en cumplimiento de la primera etapa, la compañía procederá con el intercambio obligatorio de los warrants restantes (el -Intercambio de Warrants”). La compra /venta de venta de warrants asi como el listado ellas (TSX: PRE.WT) ha sido paralizada y están siendo delistadas del Toronto Stock Exchange efectivo desde el día de hoy

Cada warrant que no haya sido ejercido antes de las 5:00 p.m. (Hora de Toronto) el miércoles 20 de enero de 2010 (excepto como se describe a continuación con respecto a los titulares de warrants en los Estados Unidos) será considerado automáticamente intercambiado, sin necesidad de actos adicionales por parte de los titulares, tras el pago por parte de la compañía al titular de $0.75 por warrant (el ”Pago de Intercambio”) más la emisión de dicho numero de acciones ordinarias de la compañía (las -Acciones de Intercambio”) igual al numero de warrants que posee el titular multiplicado por (A) el precio de operación del promedio ponderado del volumen de las acciones ordinarias de la compañía en la Bolsa de Valores de Toronto durante los cinco días inmediatamente anteriores a enero 20 de 2010 (el -Precio de Mercado”) menos (B) $7.80, dividido por (C) el Precio de Mercado. No se emitirán acciones ordinarias fraccionadas.  Se enviarápor correo, a cada tenedor de warrants, , dentro de los siguientes siete días hábiles, certificados que evidencien las acciones intercambiadas y los cheques que evidencian los Pagos de Intercambio, a las direcciones que aparecen en el registro de tenedores de warrants depositado en Equity Transfer & Trust Company
Titulares de Warrants en los Estados Unidos

Las acciones ordinarias que se emitirán en conformidad con el intercambio de los warrants, no han sido y no serán registradas bajo la Ley de Títulos Valores de los Estados Unidos de 1933 o sus enmiendas (la -Ley de Títulos Valores de los Estados Unidos”) o cualquier ley estatal de valores bursátiles y no se pueden ofrecer o vender dentro de los Estados Unidos, o para la cuenta o beneficio de estadunidenses (según la definición del Reglamento S promulgado bajo la Ley de Títulos Valores de los Estados Unidos), a menos que estos estén registrados conforme a la Ley de Títulos Valores de los Estados Unidos y cualquier ley estatal de valores bursátiles aplicable o en caso que se disponga de la correspondiente excepción. Los warrants de un titular estadunidense no podrán ejercerse en cumplimiento del Intercambio de Warrants, a menos que dicha persona haya suministrado a la compañía cualquiera de los siguientes documentos: (i) una certificación escrita en la conste que el titular es un -Inversionista Institucional Acreditado” (un -Inversionista Acreditado”, según se define en la Regla 501(a) del Reglamento D bajo la Ley de Títulos Valores de los Estados Unidos la cual satisface los requisitos de la Regla 501(a)(1), (2), (3) o (7)) y suministre el formato de suscripción y la carta de representación requerida según la sección 3.7 del documento (Warrant Indenture) entre el emisor y el suscriptor a la Compañía, con el fin de intercambiar sus warrants por el Pago de Intercambio y las Acciones de Intercambio, o (ii)  una opinión escrita por parte de un abogado reconocido en la forma y sustancia satisfactoria para la Compañía en el sentido que una excepción de los requisitos de registro a la Ley de Títulos Valores de los Estados Unidos y las leyes estatales de valores bursátiles esta disponible para la emisión de las acciones ordinarias emisibles al momento del intercambio de los warrants. Los warrants de cualquier titular estadunidense que no cumpla con dichos tramites no podrán ser intercambiados, ni el titular podrá recibir acciones ordinarias o recibir los Pagos de Intercambio ni las Acciones de Intercambio respectivamente, y sus warrants permanecerán en circulación después de finalizada la etapa de intercambio obligatorio de la operación. 

Ninguna acción ordinaria  será intercambiada por warrants cuyo beneficiario titular (A) resida en los Estados Unidos, o (B) es estadunidense  o posee un warrant para la cuenta o beneficio de un estadunidense o una persona en los Estados Unidos.

GMP Securities L.P., y RBC Dominion Securities Inc., actuaron como asesores financieros de la Compañía con respecto a esta transacción.
Pacific Rubiales, una compañía Canadiense productora de gas natural y crudo pesado posee el 100 por ciento de Meta Petroleum Corp., una compañía petrolera Colombiana operadora del Bloque Quifa en la Cuenca de Los Llanos en asociación con  Ecopetrol S.A., la compañía estatal petrolera de Colombia. La compañía esta enfocada en la identificación de oportunidades primordialmente en la Cuenca de Los Llanos Orientales de Colombia al igual que otras áreas en Colombia y en el norte del Perú. Pacific Rubiales tiene una producción actual neta de 52,582 barriles de petróleo equivalente por día (después de regalías), con participación efectiva en la explotación de 32 bloques en Colombia y Perú.

La información en este comunicado de prensa expresada en barriles de petróleo equivalente (boe) se obtiene como resultado de convertir gas natural a petróleo en proporción de seis mil pies cúbicos (mcf) de gas natural a un barril (bbl) de petróleo. El Boe puede desorientar, en particular si se usa de manera aislada.  La proporción de conversión boe de mcf: 1 bbl esta basada en un método de conversión de equivalencia de energía aplicable en la punta del quemador y no representa un valor de equivalencia en la cabeza de pozo.

PARA MAYOR INFORMACIÓN
Sr. Ronald Pantin
Director Ejecutivo

Sr. José Francisco Arata
Presidente y Director
(416) 362 7735

Srta. Belinda Labatte
(647) 428 7035

 
Anotación Cautelar Concerniente a la Información con Miras al Futuro

Este comunicado de prensa contiene información con miras al futuro. Toda declaración, diferente a hechos históricos, que se ocupe de actividades, eventos o acontecimientos los cuales la compañía cree, espere o anticipe que sucederán o puedan suceder en el futuro (incluyendo, sin limitación a, declaraciones referentes a estimativos y/o suposiciones con respecto a la producción, ingreso, flujo de caja y costos, estimativos de reservas y recursos, reservas y recursos potenciales y los planes y objetivos de exploración y desarrollo) son información con miras al futuro. Esta información con miras al futuro refleja las expectativas o creencias actuales de la compañía con base en la información actualmente disponible. La información con miras al futuro esta sujeta a un sinnúmero de riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados reales de la compañía difieran de manera importante de aquellos discutidos en la información con miras al futuro, e incluso aún sí dichos resultados reales se materializan completamente  o se materializan en buena medida, no se puede garantizar que estos tengan las consecuencias o efectos esperados sobre la compañía. Los factores que pueden hacer que los resultados o eventos reales difieran sustancialmente de las expectativas actuales incluyen, entre otros los siguientes: la incertidumbre sobre los estimados de capital y costos de operación, estimados de producción y el retorno económico estimado; la posibilidad que las circunstancias reales difieran de los estimados y presunciones;  fracaso en establecer las reservas y recursos estimados; fluctuación en los precios del petróleo y las tasas de cambio; inflación, cambios en los mercados bursátiles; acontecimientos políticos en Colombia o Perú; cambios en los reglamentos que afectan las actividades de la compañía; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y costos del financiamiento futuro necesario; las incertidumbres inherentes a la interpretación de los resultados de las perforaciones y otros datos geológicos; y los demás riesgos divulgados bajo en titulo -Factores de Riesgo” y en otras secciones del Formulario Anual de Información de Abril 1 del 2009 radicado en SEDAR at www.sedar.com. Cualquier información con miras al futuro habla solo a partir de la fecha en la cual se emitió, y excepto como lo requieran las leyes aplicables a los títulos valores, la compañía descarta  cualquier intento u obligación de actualizar cualquier información con miras al futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la compañía cree que las presunciones inherentes a la información con miras al futuro son razonables, dicha información con miras al futuro no es garantía del desempeño futuro y por consiguiente no se debe otorgar indebida confianza a dicha información debido a la incertidumbre inherente a la misma.